تحلیل تکنیکال صندوق سهامی موج

صندوق سهامی موج که در بازه کوتاهی بعد از پذیره نویسی توانسته بازدهی قابل توجهی به نسبت سایر صندوق های اهرمی در بازار ایجاد کند.
در صندوق های سهامی اهرمی یکی از مهم ترین پارامتر های تحلیل قبل از تحلیل فنی نموداری، ضریب اهرمی و استراتژی مدیر صندوق است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

صندوق موج تقریبا طی 18 ماه گذشته توانسته بازدهی 200درصدی برای سرمایه گذاران خود رقم بزند.
در حال حاضر در یک کانال صعودی مناسبی قرار دارد و اصلاح های قیمتی می تواند فرصت مناسب ورود به این صندوق باشد.
از آنجایی که تاریخچه قیمتی خوبی ندارد با نادیده گرفتن نشانه های کلیدی باید تکنیکالی بررسی کرد.

تحلیل بنیادی و عملکردی صندوق موج

۶۰ درصد « موج » در سه روز گذشته (21 اردیبهشت الی 24 اردیبهشت) معامله شد و هنوز برخی به دنبال خرید سایر صندوق‌های اهرمی هستند 🙂

ارزش معاملات موج در سه روز گذشته حدود ۴۲۰۰ میلیارد تومان بود.

حرف و حدیث همیشگی برای موج پرطرفدار فیروزه

حرف و حدیث درباره صندوق اهرمی موج فیروزه در این هفته زیاد بود؛ فقط یک نکته علی‌الحساب به ذهن نگارنده می‌رسد، اینکه اگر بنا بود تمام استراتژی‌های مد نظر مدیریت پرتفو موج مطرح شود که چنین اختلاف بازدهی فاحشی با سایرین برقرار نبود. کمی شاید باید زمان بیشتری داد تا بتوان بهتر نتیجه همین تصمیم اخیر را قضاوت کرد.

خروج از حکشتی

از طرفی نگارنده با تمام بررسی‌های انجام داده در‌کل نمادهای بازار تاکید دارد پرتفو موج بهترین سهام بازار را شامل می‌شود. از طرفی اگر موج از سهام خارج می‌شود طبیعتا نگاه مدیریت پرتفو بر کاهش انتظار بازدهی از سهم مزبور است. برخی علت خروج از حکشتی را جویا می‌شوند. در این خصوص باید گفت با وجود سود مناسب سال مالی منتهی به خرداد ۱۴۰۴ افت شدید نرخ حمل دریایی می‌تواند به شدت سود این شرکت را برای سال مالی بعد کاهش دهد که حتی با رفع تحریم‌ها وضعیت بدتر هم شود؛ چون پیش از این نکاتی در این خصوص در این کانال مطرح شده بود لازم بود برای رفع مسئولیت از ادامه مسیر این سهم به این ریسک اشاره کرد (با وجود انتظار زیاد برای تحول در نرخ حمل کشتی اما در برخی از سناریوها احتمال زیان حکشتی در سال مالی بعد مشاهده می‌شود).

واقعا انتظار نداشته باشید موج، خودرو و خساپا بخرد!

در این میان جالب است که همچنان برخی عنوان می‌کنند چرا سهامی که همه می‌خرند خریداری نمی‌شود که در این خصوص باید دوباره گفت برخی از صنایع ریسک‌های بسیار سنگینی ندارند و کاش چنین ریسک‌هایی وجود نداشت و امکان انتخاب سهام ساده‌تر بود. در خصوص خساپا و خودرو بارها اشاره شده که فرض کنید یک سال دیگر وضعیت این دو سهم چیست. دیگر بهانه تجدید ارزیابی ندارند و احتمال اینکه میزان زیان انباشته آن‌ها بیشتر شده باشد بسیار بالا است و در چنین وضعیتی واقعا چرا باید چنین سهامی را خرید. اصلا فکر کرده‌اید نفر بعدی باید با چه امیدی چنین سهمی را از شما بخرد؟! به هر حال چنین ریسکی برای مدیریت موج غیر قابل پذیرش است. یا در قبال فولادی‌ها گرچه مدیریت موج بارها با سرزنش سایرین در یک سال گذشته مواجه شد اما بسیاری حالا عدم رغبت موج به این سهام را متوجه می‌شوند! نگارنده منتظر گزارش‌های سالانه خودرو و خساپا و فولادی‌ها و واکنش بازار به این گزارش‌ها است.

موج به تیم تحلیل خود دلگرم است

در نظر داشته باشید برای موج سهم بزرگ و کوچک ندارد و تمامی سهام به پشتوانه یک تیم تحلیل بسیار قوی لحظه‌ای بررسی می‌شود ولی نتیجه همان است که در پرتفو موج مشاهده می‌کنید.

پ.ن: یک نکته پایانی هر بار موج صدور می‌زند بسیاری عنوان می‌کنند که دیدید که چه کار بدی انجام داد و دیگر حباب مثبت نخواهد داشت چند روز نگذشته دوباره موج به اوج خود باز می‌گردد. فارغ از تحلیل‌ها و قضاوت‌های اشتباه در نهایت عملکرد واقعی صندوق در میان‌مدت مهم است. شرایط بازار یاری کند وضعیت متفاوتی را شاهد خواهیم بود.

پ.ن: در هفته گذشته گویا موج حجم سنگینی از وغدیر، وصندوق و ونوین را خریداری کرده که مانند گذشته استدلال قوی برای این خریدها وجود دارد. مدیریت موج معتقد است این نمادها بیشترین بازدهی را در یک سال آینده خواهند داشت.

پ.ن: از ۲.۵ میلیارد واحد فعال صندوق اهرمی موج فیروزه حدود ۱.۵ میلیارد واحد در سه روز گذشته معامله شده است؛ ۶۰ درصد از کل صندوق.